东南亚航空市场：增长驱动力与发展机遇

今日OAG讨论议题

• 东盟主要航空市场的运力增长趋势，以及航空公司如何针对夏季航季调整航线网络

• 在外部扰动、需求结构变化及运营挑战背景下，区域航空业所展现出的韧性

• 未来增长的关键机遇，包括新兴航线、不断演变的出行需求，以及航空公司与机场可以把握的扩张空间

国际运力因不稳定因素放缓

• 受以色列/美国与伊朗战争影响，3月份全球运力同比下降1.9%

• 国际运力降幅更为明显：3月下降3.7%，4月下降2.2%。不过，这一变化也受到复活节时间差的影响——去年复活节在4月，而今年从3月就已开始

中东战争对航空出行造成严重冲击

• 中东冲突持续发酵，海湾核心枢纽受空域限制影响显著，市场运行持续承压

• 2月28日至3月20日，中东地区原计划执行约77,200架次航班，提供超过1630万个座位

这一系列变化对航空业意味着什么？

• 中东主要航空公司仍在运营，但许多国际航司已暂时退出该市场

• 油价持续波动，且其连锁反应已开始显现——霍尔木兹海峡关闭对油气供应造成冲击，一些亚洲国家已建议缩短工作时间，并减少汽车使用

中东枢纽航线流量中断

• 2025年，三大中东枢纽机场（迪拜DXB、多哈DOH、阿布扎比AUH）的总旅客吞吐量约为1.8亿人次

• 其中超过一半、约9800万旅客通过这些枢纽转机前往其他目的地

• 最大的转机市场为亚洲—欧洲航线，转机旅客接近4000万

• 通过这些中东枢纽流向更广泛亚太地区的转机旅客总计约7600万

• DXB、DOH 和 AUH 约承载了该区域80%的转机旅客流量

这对东南亚意味着什么？

由 Pear Anderson 与东南亚国家旅游协会联盟（ASEANTA）开展的一项调查于近日发布，报告包含多项关键发现：

• 近一半（48%）的东南亚旅游企业认为，受中东冲突影响，2026年第二季度的业务前景较年初预期更为悲观 

• 大多数旅游企业（72%）表示，中东行程至少出现部分延期或取消，欧洲行程受影响情况也类似（70%），原因在于中东是东南亚与欧洲间的重要枢纽

• 航班取消、机场关闭及其他出行受阻因素（46%）是最常见的延期或取消原因，但客户决策（40%）同样是关键因素

• 旅游企业认为，在冲突升级后，东南亚区域内旅行（64%）将成为需求转移的主要方向，尽管航班受阻，欧洲（24%）仍是受欢迎的选择

• 前往东南亚的入境旅行在3月至4月也受到影响，旅游企业报告来自中东的行程至少部分取消或延误（62%），来自欧洲的行程受影响比例更高（67%）

• 旅游企业指出，燃油价格上涨和航班连通性中断带来挑战，但同时强调旅游业在危机时期的韧性，以及东南亚作为替代中转枢纽的潜力

东盟航空运力今夏呈现积极增长趋势

• 东南亚约三分之二的航空运力在区域内及飞往东北亚的航线运营，这两个市场均实现了强劲的同比增长。东北亚至东南亚的运力几乎已恢复到2019年的基准水平。

• 放眼其他区域，几乎所有航线都呈现出强劲增长，尤其是南亚（受印度出境旅客增长推动）、西南太平洋地区以及欧洲航线增幅显著。

• 尽管短期内仍存在影响增长的问题，但东南亚的年均增长预测超过5%，预计到2040年代，区域航空市场规模将达到当前的三倍。

菲律宾和泰国推动国内航线增长

• 菲律宾和泰国国内市场正呈现强劲增长。越南相对滞后，但2025年冬季（W25）运力较2024年冬季（W24）增长10.4%，随着旺季启动，可能仍会有提升。

• 区域最大的国内市场——印度尼西亚，今年夏季实现增长，预计比2025年夏季（S25）期间运力增加5.2%。而在冬季，印度尼西亚国内市场曾下降1.6%。

• 这五个国家占该区域国内航线运力的99%。

东盟各国国际航线增长强劲

• 从国际航线来看，该区域主要国家市场的运力均呈现强劲增长。

• 增长领先的是马来西亚（受东南亚区域内及飞往东北亚航线增长推动），同比接近20%；菲律宾和越南也保持强劲增长，较去年夏季分别增长9.8%和9.2%。

• 泰国预计今夏表现将改善，预计增长7.7%，相比冬季仅增长1.5%。

菲律宾航空市场保持稳健持续增长

• 自2000年以来，菲律宾航空运力每年稳步增长5.9%，其中，国内航线增长略快于国际航线。

• 2014-2016年期间增速有所放缓，此前由于2012年低成本航空（LCC）快速扩张，其市场份额从42%提升至55%，2011-2012年运力增加了53%。随后出现产能过剩，增长步伐趋于平缓。

• 到2018年，低成本航空已占据55%的运力，预计到2026年将达到61%。

• 2025年，国内航线运力较2019年增长30%，而国际航线运力仅比2019年低1%。

菲律宾国内市场呈现强劲增长

• 宿务航空和菲律宾航空占据国内市场约80%的份额

• 两家航司均保持快速增长，宿务航空年运力增长15%，菲律宾航空增长13%

• 马尼拉在国内市场占主导地位，占全部运力的38%，但麦克坦—宿务航线增长更快，3月运力增长17%

菲律宾国际航线运力一半集中在东北亚

• 菲律宾前十大国际市场中有8个位于亚洲，其中5个位于东北亚。部分航线仍未恢复到2019年的运力水平，中国航线仍低于2019年约50%。

• 增长最为显著的市场包括越南、美国和泰国。

• 宿务航空和菲律宾航空在今年3月均取得强劲增长，分别增长8%和10%。