到手100亿元现金,围城里的海航能走出来了吗?

城里的人想出去,城外的人想进来。

城里的人想出去,城外的人想进来——《围城》

用这句话来形容时下的海航,再恰当不过了。

1

英迈国际必须得卖

2016年底,海航以60.09 亿美元的价格收购全球最大的IT分销商英迈国际。

海航的世界500强排名也因此前进了183名至第170位。

不过,海航的收购是采用的高杠杆收购,也就是说收购资金的绝大部分都是向银行借的。

自己只掏了127亿元,其中,公司自有资金为 87 亿元,联合投资方国华人寿投资金额为 40 亿元。

剩余部分为银行借款,占了70%多。

偿还银行的贷款是一拖再拖,直到2021年6月底。

这一次海航共有380多家企业破产,但拥有英迈国际的海航科技没有破产,也不能破产。

因为银团肯定不允许这样的事情发生,何况海航科技旗下还有英迈国际,再这么着也能兑点银子啊。

那些说英迈国际不能卖的人,真不知道海航究竟有多困难啊!

卖掉英迈国际至少有两大好处:

一是能把银行的钱还上,说实话,时下的海航最好不要把银行都得罪光了。

二是还能回收一点资金,缓解一下当前的资金紧张局面。

当然,至于海航科技未来的路如何走,当下已不是考虑的重点了。

毕竟,做任何事情,都要考虑主要矛盾和次要矛盾,对于时下的海航尤为如此。

所以,必须要卖掉英迈国际。

走进围城里的海航必须要走出来。

2020 年 12 月 9 日,海航科技、天海物流、GCL IM、英迈国际、Imola Acquisition 及 Imola Merger 签署《交易协议》,卖掉英迈国际。

虽然其间经历过股民们的质疑,有过二股东投反对票,还有过上交所的问询函,交易条款也经过多次修订。

本次交易也通过中国、巴西、加拿大、欧盟、土耳其、智利、美国、俄罗斯、印度、墨西哥和沙特阿拉伯的反垄断审查,并完成了本次交易涉及的加拿大、澳大利亚和新西兰的外商投资备案或审批程序。

出售英迈国际已箭在弦上,不得不发。

2

一买一卖亏了50亿元

最终2021 年 7 月 2 日(纽约时间),付款代理人根据买卖双方的联合指令向天海物流、交易费用收款方、相关债务人支付了相应款项。

虽然英迈国际的出售基础对价为59亿美元,相比较4年前少了1亿美元。

但预估价值减损金额高达3.98亿美元,需要减掉。

此外海航方面还要承担1.04亿美元的交易费用。

当然也要加上英迈拥有的现金资产和计时费。

其中最关键的是要偿还银行贷款43.87亿美元。

最终海航科技旗下公司天海物流收到现金为 16.16亿美元,如果按照6.47的汇率计算,折合人民币105亿元。

4年半年前,海航科技掏了127亿元,折腾了一个来回,只收回105亿元,亏了22亿元。

如果这127亿元按照5%的年化利率计算,4年半可以获得利息收入29亿元。

也就是说海航在英迈国际这个来回倒腾过程中,至少亏了50亿元。

3

神秘人截胡6500万元

不过令人感到生疑的是,竟然还有人在这中间截胡了一下。

高达1000万美金被人申请冻结,最关键的是海航竟然不知道神秘的申请人究竟是何方神圣,姓甚名谁。

根据海航科技的公告。

2021年7月1日,抢在交割日的前一天。

海航集团及海航北美收到美国纽约州纽约郡最高法院(即美国纽约州的初审法院)发布的临时限制令。

根据临 时限制令,法院批准了 Bravia Capital Hong Kong Limited(“Bravia HK”)的财产冻结申请,即海航集团、海航北美和 JPMorganChase&Co.(作为本次交易对价支付的付款代理人),不得处分、转让该等共管账户中 Bravia HK 可能拥有权益 的1000万美元资金。

该临时限制令下的资金冻结的最终处理有待法院在之后的程序中裁定。

蹊跷的是,经海航科技谨慎核查,海航科技及境内外子公司均不涉及上述临时限制令的当事方。

截至目前,亦未收到 BraviaHK 向海航科技及境内外子公司提起诉讼的任何通知。

海航科技及境内外子公司未与 Bravia HK 签署任何合同或协议。

但海航科技的公告中并未说明,海航集团是否拖欠Bravia HK的债务。

也就是说这6500万元人民币已被美国法院冻结,能不能还给海航科技,什么时候还给海航科技不得而知。

不过,幸运的是海航科技已经拿到了16.16亿美元(105亿人民币)。

那么,接下来这105亿该怎么花呢?

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