文旅&目的地

3月全球各地区旅游业复苏态势稳固，今年Q1连续三月呈现稳步上升

空间秘探 ABNData 2022-04-13 11:39

墨西哥是2021年全球第二大旅游目的国，仅次于法国。

3月亚洲（中国）文旅综述

全球旅游业发展动态

3月，全球各地区旅游业复苏态势稳固，且今年第一季度已连续三月呈现稳步上升的情况。与2019年的实际航班预订情况相比，中东、非洲和美洲依旧保持了较快的复苏速度，其中中东已将差距缩小至39%；而海滨度假目的地集中的加勒比海、中美洲以及墨西哥也平均只比2019年下降了35%。其中，根据世界旅游组织(UNWTO)的数据显示，墨西哥是2021年全球第二大旅游目的国，接待游客3190万人，仅次于法国。预计在第二季度，以墨西哥为主的一系列美洲休闲度假地区将率先跑出复苏加速度。

亚太（中国）市场发展动态

3月，随着春季旅游的逐渐复苏，各国进一步放开了旅游限制。3月31日，菲律宾宣布正式面向中国游客免隔离开放，不再限制任何外国公民入境。

来到中国市场，由于多国入境游限制放宽，国内出境游的需求有明显增长。根据Expedia数据，在3月21日香港宣布解除“禁飞令”，并将回港人士隔离期缩短至7天后的48小时内，平台航班搜寻量直线上升，香港离境航班的整体搜寻量上升90%。来港航班的搜寻量激增285%，其中25%来自英国，15%来自美国，10%以上来自加拿大，10%来自澳洲，5%来自菲律宾。

月内，以露营游为主的本地春游需求上升。据携程《春季出行趋势报告》显示，3月春游露营产品搜索量环比涨幅逾80%。相对地，内地跨省游被疫情限制，各地旅游业难以开展。据海南省商务厅数据，3月海南离岛免税店销售额仅22.96亿元，同比呈下降趋势；各级景区面临巨大的生存压力，安徽黄山为疫情期间无法正常执业、在就业空窗期生活困难的导游，提供了170元/天的采茶工岗位，作为临时工作帮助导游渡过难关。

在文旅业艰难生存的情况下，为进一步助力企业纾困解难，促进文旅融资项目发展，3月24日，《文化和旅游部2022年度部门预算》数据显示，2022年财政拨款收支总预算约69.29亿元，其中文化旅游体育与传媒支出约42.04亿元，占财政拨款支出总预算的60.67%。各省扶持政策也纷纷出台，如江西省提出降低“文旅贷”门槛，鼓励符合条件的企业通过“文旅贷”融资；广东省出台13+7条政策，涵盖为企业减免税、减租和拓宽融资渠道等方面；江苏省安排8500万元专项资金扶持旅行社、景区、酒店等各类企业，并要求及早下达9000万元项目资金扶持重点项目、融合转型项目和小微项目。

上市旅企盈亏表现分析

3月，部分本土上市旅游企业陆续公布了2021年业绩情况。在统计的19家企业中，只有7家归属净利润相较2020年均实现小幅增长，整体情况仍是亏多盈少，甚至有9家企业处于由盈转亏以及增亏的局面。从国内游的距离来看，占据周边游市场份额较多的旅企复苏进程较快，而长距离目的地带来的消费乏力使得不少旅企处于亏损状态，如西藏旅游、桂林旅游、长白山等。以跨省游频繁熔断的云南地区为例，丽江股份报告了自2004年上市以来的首次亏损，归母净利润同比下滑153.63%；云南旅游出现大幅度转盈为亏，营业收入同比下降21.76%，归母净利润同比下滑高达304.38%。

在研究院监测的上市旅游企业中，OTA业务板块的3家企业成绩较为亮眼。首先是在疫情影响中从未出现亏损的同程旅行，7.23亿元的净利润不仅实现同比增长120.8%，甚至还超过疫情前水平。其中，住宿预订收入和交通票务收入两大核心业务均实现正向增长。另外两家携程和美团虽然处于亏损状态，但携程已实现同比缩窄83.06%，商旅管理和住宿预订两大业务得到收入增长；而美团虽然净亏235.38亿，但值得一提的是，其新业务到店、酒店及旅游分部收入同比上升53.1%至325 亿元，净利润同比增长72.30%。

文旅企业人事变动频繁

3月有8家重点文旅企业出现人事变动，涉及14位高管，其中多为董事和总经理职位，且自发辞职占多数。3月2日，曲江文旅的庄莹辞任副总经理职务，并继续担任公司控股子公司董事长，史展莉辞任公司董事、董事会战略委员会委员职务，孙宏辞任公司财务总监，并继续担任公司董事；3月8日，西安旅游聘任庄莹为公司总经理，刘娟辞去董事职务并继续担任副总经理；3月16日，广州塔的李洪涛被选举为董事长，并担任公司法人。

3月17日，凯撒旅业的刘志强辞任公司总裁，由骆志鹏接任；黄山旅游的章德辉当选集团董事局主席，并担任集团党委书记；3月18日，*ST海航的刘吉春辞任副总裁职务；3月23日，云南旅游的吴薇辞任公司职工监事一职，由王永东接任；3月30日，保利集团的原总经理张振高接替段先念担任华侨城集团董事长，副总经理张万顺升任总经理。

文旅企业新增/融资/合作动态

企业新增方面，监测名录有4家旅企在3月有新动作。一是河南文旅投资集团正式落户洛阳，专注打造国际级黄河文化旅游带、谋划建设休闲康养基地等业务。二是新疆兵团文化旅游投资集团有限公司揭牌成立，将借助资本和市场化手段推动兵团文化旅游业高质量发展。三是同程旅行和宋城演艺分别成立了全资子公司，营业范围均为演出经纪。

企业融资方面，监测名录有11家旅企在3月有新动作。银基文旅IPO项目启动，主要聚焦于文旅板块软硬件的提升和轻资产项目的拓展。嗨King野奢营地获百万元人民币天使轮融资，将用于建立精致露营连锁经营模式，推动“新的生活方式”拓展市场。快闪酒店运营商WhyHotel更名为Placemakr，并为公司的未来发展和房地产收购筹集了9000万美元的股权融资。九华旅游拟投资九华山交通转换中心功能提升项目，预计投资金额为3.48亿元。

泉州文旅拟发行2022年度第二期中期票据，本期发行金额5亿元，期限3年。福建旅游集团2022年度第一期中期票据完成发行，实际发行总额5亿元，发行利率3.90%。首旅集团2022年度第六期4亿元超短期融资券完成申购，利率2.05%。西安曲江文控10亿元中期票据于3月27日付息及回售部分兑付，利率4.9%。广东旅控集团发行2022年度第一期超短期融资券，发行规模为5亿元。青岛西海岸旅游投资集团公司债券项目状态更新为“已受理”，债券品种为私募，拟发行金额15亿元。三峡旅游筹划重大资产重组，股票自3月28日开市起停牌。

企业合作方面，监测名录有2对旅企在3月有新动作。复星旅文托迈酷客集团与金陵酒店达成战略合作，将携手为客户提供北京、上海、江苏、浙江等全国范围内的高品质度假产品和服务。飞猪与新吉奥集团进一步加强房车业务合作，将联合开发高质量房车旅游产品，打造高端房车旅游生态圈。

综合来看，本月大型文旅集团在国有资本的引导下，结合市场化手段大力发展本土特色旅游产业。借助文旅业复苏势头和各省纾困利好政策，文旅企业投融资活跃度明显上升，且多个旅企强强联手统合资源，实现“1+1>2”的经济效益。预计随着疫情防控的逐渐稳定和五一假期的到来，各个旅企会全力加快企业上市和融资步伐，并继续优化投资组合、升级产品质量，以追求新的品牌效益和增长突破口。

邮轮游艇&航空市场动态

3月，邮轮市场呈现开年来最为火热的预订景象。自美国疾控中心（CDC）在月末取消邮轮疫情风险通告之后，各大邮轮公司均报告出了创纪录的预订成绩。其中，嘉年华邮轮公司表示，月内最后一周为50年历史中预订额最高的时间段，环比增长突破两位数。而另一位邮轮巨头，皇家加勒比国际邮轮公司也公布了打破53年记录的单日最高预订量和单周最高预订量，并在3月16日推出专属酒店预订平台“皇家加勒比酒店”，承诺对旗下所有邮轮所在的港口附近酒店提供独家价格。北美地区邮轮消费需求预计在四月得到大力释放，邮轮市场将进入高速恢复期。

反观国内，3月较为火热的是针对近距离航线的游艇市场。3月25日，海南通过了国内第一部游艇产业地方性法规，将通过统一的执法机制去培育和状态产业市场，促进游艇租赁新业态发展。根据海南交通运输厅提供的资料，截止2022年2月底，海南省已建成运营13个游艇码头，2289个泊位。此外，今年1月国务院发布的《”十四五“旅游业发展规划》也提到对大连、青岛、威海、珠海、厦门、三亚等滨海城市创新游艇业发展的支持。

在政策利好以及需求高涨的环境下，3月31日，豪华游艇生产商法拉帝集团在香港正式上市。根据招股书的信息，法拉帝集团的控股股东为中国山东重工集团旗下的潍柴集团。潍柴以其工业化高端制造经验以及对中国市场的长期深耕，为法拉帝成功把握住亚太区的战略性机遇。受领头羊法拉帝集团上市以及经济增长等因素的影响，中国游艇+旅游的行业发展呈现出利好前景。

航空板块，国内三大航司在3月30日相继披露了年报。中国国航、南方航空、中国东航已连续两年亏损超百亿，且2021年合计亏逾400亿元。由于国际航线占比较高，中国国航相较其余两家亏损最大，在疫情中所受影响最为直接。与此同时，中国国航持股的山航B在公布财报的同时还发布了被实施退市风险警示暨停复牌的公告，股票简称由“山航B”变更为“*ST山航B”。月度内，安全事故和多地疫情爆发两大情况将压抑国内航空业第二季度的需求，整体市场的复苏态势从中长期来看将会放缓。

3月文旅集团榜单发布及分析

媒体 / 搜索关键词

#ABN指数分析#

综述：2022年3月，文旅企业的媒体指数和新媒体指数同处于高位，监测均分达到98.89、98.61。

搜索指数：搜索热度TOP10，分别是华侨城、携程集团、张家界、宋城集团、开元旅业集团、恐龙园集团、长白山、岭南控股、曲江文旅、中青旅。本月搜索热度攀升主要由于2021年业绩报告公布、旅企融资频繁、旅企合作拓展、旅企业务变更四大层面。如携程、同程旅行、岭南控股、西藏旅游披露财报，银基文旅启动IPO，上海迪士尼闭园等，一度登上垂直搜索热度第一。

媒体指数：媒体指数呈小幅上升趋势，主要得分集中在大众官网、垂直网站宣传以及头部财经纸媒的宣传，得分TOP5的品牌分别为是携程集团、开元旅业集团、万达文化集团、中国旅游集团、河北旅投。本月的媒体稿件中，关键词出现2-3次的有跨省游熔断、清明小长假遇冷、纾困政策、2021年财报、旅企冲击上市等。

新媒体指数：新媒体指数增长速度趋于平缓，月内的就地过节政策以及熔断政策使得多数旅游企业缩窄部分宣传上的投入，但指数TOP5分别为微信、抖音、微博、小红书和B站。如复星旅文旗下的崇礼太舞酷怡嘉酒店发布了冬奥回顾推文、中青旅携手旗下多业态助力“地球一小时”活动、华强方特在三八女神节的促销活动等。

投资人指数：在各地政府助力企业纾困解难情况下，各大旅企在人事、内部体制和战略部署都有重大动作。但行业发展机遇受多地疫情爆发所桎梏，投资人情绪普遍低迷，本月指数处于中低位，平均得分为53.01。

#ABN榜单品牌综合分析#

剧本杀监管加码｜3月，剧本杀行业迎来首次洗牌。3月1日，《上海市密室剧本杀内容管理暂行规定》正式实施，上海成为全国首个正式将密室剧本杀纳入管理的城市。《规定》中对未成年人保护机制、审核经营单位的内容和互动、备案、日常监督检查、市场经营要求等方面作出了规范。而除了上海，部分地方政府也在出台管理条例，规范市场秩序。2月，福州市新闻出版社明确要求，公开投放市场的剧本产品应由出版社正式出版，否则可按照非法出版物予以清理整治；1月江苏省出版局联合综合执法大队也开展了多次“剧本杀”专项检查行动。

虽然剧本杀与文旅产业的融合为市场提供了不少沉浸式项目的发展机遇，但管理政策的落地将会给经营机构带了不小的营业压力。未来三个季度，剧本杀市场规模增速将放缓，同时优质的融合业态产品将在优胜劣汰中浮现出来。

老字号+特色街区的新时代表达｜3月，商务部等八部门印发《关于促进老字号创新发展的意见》。意见提到，将老字号集聚区建设纳入相关规划，鼓励有条件的城市打造老字号特色街区。鼓励特色商圈、旅游景区和各类客运枢纽引入老字号企业开设旗舰店、体验店。根据商务部的定义，老字号是指历史悠久，传承独特产品、技艺或服务、理念，取得社会广泛认同的品牌，具有鲜明的中华优秀传统文化特色和深厚的历史底蕴，具有广泛的群众基础和丰富的经济文化价值。但实际上，以老字号为特色IP的历史文化街区正在被刻版化的商业空间所代替。

纵观北京的南锣鼓巷、上海的田子坊、成都的宽窄巷子等一系列代表城市特色的街区，均存在着高度同质化的问题，其商业模式体现在引进复制性极强的景区商品，如随处可见的土耳其冰淇淋和老酸奶，而曾经存于特色街区中的文化资源、传统技艺以及人才队伍却没有得到焕发新生。从各地区现存的老字号数量来看，特色街区其实具有极高的潜在文化附加值。以江苏为例，该省市拥有96家“中华老字号”、271家“江苏老字号”。老字号企业与特色街区的跨界融合以及形态创新，是需要开发者有着对“倚老卖新”的意识和勇于探索的决心。因此，老字号特色街区的发展，需要在脱去千篇一律商业景观的同时，将其匠心精神和文化底蕴以年轻的姿态融入消费体验中。

海内外主题公园发展两极化｜ 3月，海内外主题公园市场呈现两极化的发展动态。海外板块主要集中在新业务拓展、新模式合作、新跨界者入局三方面。其一是美国奥兰多迪士尼园区耗时六年筹建的“星球大战”主题酒店于3月1日正式开放。该酒店不仅是迪士尼在住宿产品上的一次新尝试，更是对其超级IP的二次打造。其二是超级任天堂世界将于2023年进驻好莱坞环球影城，并计划未来入驻奥兰多环球影城和新加坡环球影城。环球影业和任天堂游戏视频的密切合作，将对环球各地园区以及任天堂IP产生巨大的商业价值。

其三是吉卜力主题公园宣布将于2022年11月1日正式开园，落户日本爱知县。日本动画的代表企业——吉卜力工作室跨界进军主题乐园产业，或成为2022年至2023年其他巨头的有力竞争对手。

相反的是国内板块，主题乐园行业正在面临最基本的营运挑战。本月受疫情影响，暂停营业的乐园就包括上海迪士尼乐园、天津海昌极地海洋公园以及广州、珠海长隆度假区内的部分酒店。而香港两大主题乐园——迪士尼乐园和香港海洋公园2021年实际运营天数分别也只有215天和146天。暂停开放最直接的影响就是营业收入大幅减少，香港海洋公园扣除政府资助后，净亏损为11.12亿港元；香港迪士尼乐园即使去年亏损实现收窄，但仍有9.7亿港元的损失。从海内外两大发展朝向来看，全球主题乐园市场将呈非均衡特点。

头部酒店集团涉足度假租赁领域｜3月，文华东方酒店集团宣布与豪华度假租赁平台StayOne合作推出度假租赁平台Mandarin Oriental Exclusive Homes。该平台最初的8套度假租赁物业将分布在欧洲各地，主要为私人别墅，且服务品质标准均与文华东方酒店一致。实际上，文华东方并不是唯一一家涉足度假租赁业务的酒店集团，其他头部企业也曾纷纷对这一板块进行开拓。如万豪国际酒店集团在2019年推出度假租赁平台Homes & Villas，四季酒店集团则在同年将其租赁房屋和别墅业务Four Seasons Private Retreats扩大至全球更多目的地。

通过与私人住宅业主合作，上述酒店集团的跨界更像是打造奢华版Airbnb。但值得一提的是，Airbnb为了应对这些来自奢华市场的竞争对手，也打造了一款名为Airbnb Luxe产品，专为高净值客群提供精选过后的高端房源。度假租赁市场是疫情风暴中业绩表现最为突出的一个板块，根据UNWTO 2月的监测数据，北美和南美市场的预订量已经分别超过了2019年同期的49%和36%。度假租赁市场的火热，或将会在2022年影响传统酒店运营商的经营方向，并迎来多元供给方的进场。

旅游行业线上化进程加速｜3月，线上旅游预订市场上有3家企业对旗下业务进行了革新。其一是飞猪旅行宣布启动组织改革，逐步完成管理制度改革和岗位重组，搭建员工持股计划。其二是抖音针对热门旅游城市开放了住宿预订入口，如上海、杭州、南京、成都、厦门等地。其页面包含热门酒店榜单、游玩住宿的优惠团购、酒店详细信息等内容，且消费者无需跳转第三方平台就可完成下单。其三是谷歌提供免费显示酒店预订链接的服务，并同步上线至搜索和地图页面。

背靠阿里集团的饿了么、高德、飞猪虽然形成了强有力的生活服务板块阵型，但此次飞猪的改革将从自身的机酒消费业务出发，针对本土旅游特性进行制度改革，深耕线上旅游市场。此外，抖音和谷歌在月内的加码动作也预示着，OTA行业将迎来新战局。

地产文旅项目危机频频｜3月，恒大5处文旅项目出现新的进展，其中2个项目易主，3个受到状告。项目接盘方面，一是青岛恒大文旅城项目在3月初已由胶州市国有平台接盘，已经停工5个月的青岛恒大文旅城项目得到全面复工，而文旅城内规划的恒大水世界乐园项目因没有进入实际操作而可能取消。二是央企五矿国际信托也接手了广州南沙恒大童世界主题乐园，该项目最初的设想是建造35座商业建筑群，整体投资达49亿元。

虽然恒大成功出手两大停工项目，但其另外三地的项目却接连收到不同理由的状告。一是开封恒大童世界受到西安高科幕墙门窗有限公司状告，案由为票据纠纷。二是长沙恒大童世界受到东鹏控股状告，案由同样是票据纠纷。三是恒大童世界集团有限公司遭四川信托状告，案由则为金融借款合同纠纷。据研究院统计，恒大童世界集团涉司法案件高达213起。

恒大童世界作为恒大集团旅游业务的主要业务板块，包含几乎所有旅游资产。本月多个项目在易主后是否会依照原计划进行打造，多个经营异常的项目是否会在后续化解危机，都将对恒大未来的文旅发展产生连带影响。

城市新名片：都市圈&国际消费中心&公园示范区｜3月，3大城市入局发展新赛道，力争更新其一系列城市名片。3月21日，西安都市圈获批，是继南京、福州、成都、长株潭都市圈发展规划之后，第5个获批的国家都市圈，也是目前西北地区唯一获批的都市圈发展规划。都市圈是以超大特大城市或辐射带动功能强的大城市为中心，以1小时通勤圈为基本范围的城镇化空间形态。因此，此次都市圈的建设重点是推动西安咸阳一体化向纵深发展，与周边城市一起“共舞”。

作为中原地区的核心城市，郑州也在致力于打造独具特色的国际消费中心城市。在3月10日正式公布的《郑州市创建国际消费中心城市实施方案》指出，到2025年形成具有全球竞争力的文化、旅游、会展、教育、体育、医疗等一系列城市新名片。在2021年7月，上海、北京、广州、天津、重庆5大城市入选第一批国际消费中心城市培育名单。名单的公布使得多城纷纷加速其城市发展的建设，目前提出建设国际消费中心的城市已达20多个。

最后，成都公园城市建设蓝图绘就完成，国家发展和改革委员会的文件指出，将从国家层面支持成都在2035年全面建成公园城市示范区。成都目前已建成1305个公园和累计5188公里的绿道，新的城市公园定位将从城市建设转化为更精细化的场景建造，实现更多功能业态的融合。从三大城市不同的新发展目标来看，根据先行探索并找准定位才能匹配最高质量的城市发展。这些城市名片的不断更新，将在推动经济发展的同时，助力城市由外而内的旅游品质得到提升。

旅企+酒店探寻旅游发展新势能｜3月，有2家旅企积极与相关酒店建立合作，积极打开发展新思路。一是复星旅文托迈酷客集团与金陵酒店达成战略合作，双方将聚焦会员联盟体系的建立并打造数字化平台。通过双平台的互通，会员权益将会得到增值，两家的酒店及城市生活方式产品也将得到深化。二是丽江股份已基本形成首期精品旅游小环线。通过串联洲际、英迪格和丽世等三家国际品牌酒店，建立其全产业链的丽江旅游布局。在丽江股份布局的这条环线上，丽世已沿茶马古道打造出“茶马古道酒店系列”9家酒店，而洲际更是将涉及奢华、高档至中端的8家酒店布局于整个川滇大环线。

从托迈酷客主打的休闲目的地旅游和金陵深耕北上广的城市旅游来看，两方的合作是旅游产品供给端的一次结构优化，以旅游产品的融合来把握疫情给市场需求带来的新变。另外一边，丽江股份和三大酒店品牌的合作则既能为酒店会员计划一以贯之，也能使丽江股份在长距离景点的布局上率先具备优质资源的优势。尽管两大案例的牵手模式有所差异，但其共同之处是积极寻找旅游发展新势能的共赢思路。预计在二三季度，还将看到更多旅企和其他行业的协同合作，促进本土旅游的复苏进程。

文旅露营主题公园景区