年度回顾｜2021国际旅游住宿业头部玩家的转型与革新

从2020年年初至今，新冠疫情激起了全球经济的千层浪，与疫情直接相关联的旅游住宿业则站在了风口浪尖上。

对于全球众多的酒店和旅游企业来说，2021年是艰难却有带着曙光的一年。有的企业虽做出了艰难的取舍，但也借此成功转型；有的则抓住了新的机遇，展开对新兴市场的全面攻势……空间秘探从收并购/新品牌/SPAC上市/数字革新等切面梳理并精选出值得回顾的国际旅游住宿业大事件，为旅游酒店人们奉上年度盘点！

01

八大收并购事件观国际市场动态

2021年，尽管全球旅游业的业绩一直在缓慢但稳步地从疫情的影响下复苏，但从资产交易活动的情况来看，酒店及旅企交易的复苏速度要快得多。美国最大地产服务商Costar表示，2021年每个季度的交易数量和估值同比都有相当大的增长。空间秘探盘点出国际市场上八大重点资产交易事件，涵盖收购、抄底、合并、甩卖等多层面，值得关注。

Sonesta：

收购红狮

2021年1月，Sonesta国际酒店集团以9000万美元的价格完成对红狮酒店集团（RLH）旗下母公司的收购，RLH在北美的900多家酒店归Sonesta所有之后，Sonesta也成为了美国酒店市场最大的连锁公司之一。而在10月正式启动的Sonesta特许经营平台，允许其15个品牌矩阵中的12个可供特许经营，或将使得Sonesta站上与万豪、希尔顿同台对打的擂台上，抢夺美国市场的特许经营项目。

黑石喜达屋：

收购美国长住酒店

2021年6月份，黑石集团和喜达屋集团正式完成对美国长住酒店（Extended Stay America）及其配对股票房地产投资信托基金ESH Hospitality的收购。这笔交易以现金形式支付了约60亿美元，合每股19.50美元，而该笔交易也成为新冠疫情爆发以来酒店行业最大的一笔出售交易。尤其需注意的是，此次大规模收购的背后，是资本市场对长期住宿酒店业的信心。从美国长住酒店这个品牌的业绩表现就可以看出，欧美市场长住类型酒店在疫情中具有相对强劲的弹性：拥有的564家酒店在疫情爆发期并未关闭任何一间门店，且72%的入住率高于酒店行业的平均水平。

四季：

比尔盖茨成其最大股东

时间来到2021年的下半部分，9月份，比尔盖茨的投资公司以22亿美元的现金从沙特王子Alwaleed bin Talal那里收购了四季酒店集团23.75%的股份，给高端酒店市场的乐观复苏打了一针强心剂。四季酒店集团于1997年在美国上市时，比尔盖茨便开始从二级市场买入四季酒店，成为了四季酒店的重要股东之一。而此次出售完成之后，比尔盖茨持有的四季酒店 71.25%的股份也使其成为了该集团的绝对控股股东，同时此笔交易也将四季酒店集团的整体估值提升到了近100亿美元。 

雅高：

与Ennismore合并

2021年10月初，雅高集团与Ennismore组建的合资公司正式并购完成，新Ennismore将成为全球规模最大、发展迅猛的生活时尚酒店公司。合并后Ennismore将继续保留原有名称，新公司由雅高集团与Ennismore创始人Sharan Pasricha共同持有，是一家具有自主经营权的轻资产公司，汇集全球品牌，打造首屈一指的生活时尚酒店品牌组合。

凯悦：

收购Apple Leisure Group

2021年11月，凯悦正式完成对北美度假村品牌Apple Leisure Group的收购。通过此次收购，凯悦在全球的度假村规模翻倍，欧洲地区还将实现60%的增长。就如凯悦总裁兼首席执行官马赫澜所说，“此次收购是凯悦60余年品牌发展史的一个里程碑”。而这座新的里程碑，背后的意义则是轻资产的转型。其实，凯悦在同年9月已经完成了2017年宣布的“出售15亿美元酒店地产”的承诺，并表示到2024年将再次通过出售重资产的方式获得20亿美元收益。

美高梅：

卖资产买生意

相对较为高调的凯悦，美高梅在赌城拉斯维加斯又买又卖的举措也在加快实现业务轻资产化转型。2021年年中，美高梅以172亿美元的价格将旗下房地产信托基金MGM Growth Properties出售给了凯撒娱乐旗下地产公司Vici Properties。这笔交易总价值超170亿美元，双方将签订25年租约，凯撒将相关物业返租给美高梅。除了卖地产，美高梅又通过卖“旧生意”换“新生意”的操作，来给其在拉斯维加斯的业务进行大换血。买新生意是美高梅在9月以16.25 亿美元的现金收购黑石集团旗下的大都会赌场及酒店的运营权。而换旧生意则是在三个月之后，美高梅将长达21年的赌城地标金殿大酒店的运营权以10.75亿美元出售给硬石集团。

金沙：

出售30年老赌场

在赌城拉斯维加斯，出售赌场及酒店资产的还不止美高梅这一家。2021年3月，拉斯维加斯金沙集团（Las Vegas Sands）决定在经过30年的经营之后，以62.5亿美元出售其在拉斯维加斯的赌场、威尼斯人酒店和会展中心。在金沙的一份声明稿中，作出此次取舍的目的是为了将发展重心逐渐转移到亚洲市场的新加坡和澳门，因为这两个市场占去年金沙总收入的48％和35％。

Booking ：

一个月内两起并购

酒店交易市场之外，在线旅游市场在本年度也有较为活跃的表现，尤其值得关注的是Booking集团是在黑五前进行的“疯狂采购”。11月份，Booking先后斥资超30亿美元收购了酒店分销商Getaroom和欧洲机票业务合作伙伴Etraveli Group，以此来推动该集团酒店和机票业务的双轨发展。其实Booking在收购Etraveli之前就已经在19年与其展开了合作，而从2021年第三季度集团机票业务实现了同比疫情前增长131%的情况来看，此次的“大采购”不乏带有乘胜追击的意味，为了进一步加强集团内的一站式交叉销售和B2B的布局。

02

新品牌&新房源成增长“密钥”

2021年虽然充满挑战，但不少酒店集团不仅推出了它们的新品牌，还实现了客房数量净增长。例如增加了8.6万间客房和517家酒店的万豪国际集团，还有实现净增量5.6%的希尔顿集团等等。空间秘探总结出本年度7大新增品牌和2大房源增长新趋势，从国际酒店巨头的新动作中，窥探2022年未来行业的发展趋势。

新品牌：

软品牌大爆发

2021年，软品牌正成为新的流行。据空间秘探统计，有四家连锁酒店集团都不约而同瞄准了软品牌这一独特的酒店品类，或将直接与希尔顿、万豪和凯悦旗下现有的软品牌展开竞争。

首先是温德姆在该年6月发布的全新奢华品牌 Registry Collection，为该公司旗下的第21个品牌。第一个加入新品牌的酒店是一家五星级庄园风格的墨西哥度假村酒店Grand Residences Riviera Cancun，其拥有 144 间客房的全套房，于 2013 年开业，由皇家度假村集团(Royal Resorts group)的子公司拥有和管理。

两个月后，洲际酒店集团也推出首个软品牌洲至奢选Vignette Collection，旨在保留独立酒店引以为傲的独特基因的同时，能够从洲际酒店集团全球领先的规模、运营奢华和精品酒店的专业能力、以及强大的宾客忠诚度计划IHG优悦会中获益。首批加入该系列的酒店是来自澳大利亚布里斯班的五星级酒店Hotel X和泰国曼谷的Sindhorn Midtown酒店。

紧随其后，雅高酒店集团也推出了旗下第40个品牌铂翎汇臻选EMBLEMS Collection，首家酒店已确定落户贵阳花果园艺术中心。

最后在2021年末，美利亚酒店集团推出软品牌The Meliá Collection，目前已将巴黎的Maison Colbert酒店和Villa Marquis酒店、坦桑尼亚的Serengeti Lodge酒店、伦敦的London Kensington酒店、迪拜的Desert Palm酒店和特内里费岛的Hacienda del Conde酒店收入囊中。

在《国际酒店集团，为何迷恋“软品牌”？》一文中，空间秘探就曾对软品牌做过解释。软品牌不受国际连锁品牌标准的束缚，即使是被收入这些软品牌里，每一间酒店都仍是独立个体，拥有自己的名字、历史、特色和调性。就如雅高在其官网中对铂翎汇臻选有这样一段描述：“有些酒店不只是酒店，它们是真正的旗舰，是一种象征，是一个国家的骄傲。铂翎汇臻选的诞生就是为了将王冠上的珍宝汇集在一起。”

不过，国际酒店在推进客房规模增长、扩大品牌的全球覆盖范围的同时，也要承担起支持者、收藏者、梳理者三种针对软品牌的身份，在建立更多品牌矩阵的未来成就这个时代的华丽印记。

新品牌：

一价全包正当潮

一价全包度假村从诞生至今，无论是从产品本身还是运营模式，都是休闲旅游市场上极为特别的一个存在。在2021年10月，温德姆联手一价全包式度假村的成功企业Playa Hotels & Resorts，推出旗下第22个品牌——中高档一价全包式度假村品牌Wyndham Alltra。新品牌的名称“Alltra”彰显品牌对“为所有客人提供一价全包式旅行”的承诺，并结合Playa集团一流的宾客服务体验，在中高端市场正式开创一价全包式的度假体验。

其实在《国际酒店品牌集体下注“一价全包”，新一轮暗战正在打响！》的一文中也提到，还远不止温德姆在进军这一细分市场。2021年，万豪签署了22项一价全包式度假村协议，实现了创纪录的增长，其中包括软品牌傲途格精选下的20个度假村项目，以及在北非的第一个万豪品牌。希尔顿旗下的启缤精选和格芮精选也分别在下半年各开设了第一家全包式度假村。疫情的流行几乎没有遏制酒店巨头们对全包市场的扩张欲望。一场全面的一价全包业务暗战可能已经开始，这类产品的标准或许将在不久之后被重新定义。

新品牌：

生活方式多元化

2021年7月，保时捷设计精品集团与德意志集团旗下的施柏阁合作推出的施柏阁保时捷设计酒店，定位于奢华型生活方式酒店类别，是全球首家顶级汽车厂牌和顶尖豪华酒店的跨界联名酒店品牌。而就在近日，该品牌已与沙特阿拉伯旅游发展基金(TDF) 正式签约，将第一家拥有至少150间客房、套房和顶层公寓的豪车酒店带入到中东地区。

此外，除了与保时捷集团以打造联名酒店品牌的形式合作，德意志酒店集团也在该年推出了自身的生活方式品牌House of Beats，主打的时尚、音乐和生活方式三类元素。至此，包括上述跨界联姻新品牌，德意志酒店集团光2021年在高端生活方式细分市场就推出了2个品牌，其版图正在进一步扩大。

新趋势：

长住酒店成潜力股

根据STR的研究数据显示，尽管酒店业的整体入住率在2021年有所下降，但长住型酒店的入住率仍一枝独秀。从国际酒店集团的业绩数据就能轻易印证这一点：万豪2021年长住型品牌占北美地区签约量的37%，希尔顿前三季度入住率超过70%的只有两个长住型品牌——惠庭酒店和欣庭酒店。此外，除了上述提到的黑石集团和喜达屋集团在2021年对美国长住酒店（Extended Stay America）进行了收购，这两大集团又在2022年开年之际再次牵手合作，拟用15亿美元的价格收购111家WoodSpring Suites酒店。而这个WoodSpring Suites，同样也是美国本土的长住型酒店品牌。

长住型酒店于投资者来说，不仅仅是北美市场上一类成熟的酒店产品，更是疫情期间一支具有卓越成绩的潜力股。

新趋势：

品牌转化加速增长

就在近日，万豪公布了2021年业务最新数据，其中有一项数据值得关注。万豪全年增加了18,000多间转化客房，占整体开业客房的21%；在签约客房的总数中，有27%为品牌转化而来。万豪在公告中提到，业主对转化为万豪品牌的兴趣仍然很高，尤其是傲途格精选酒店、豪华精选酒店和臻品之选酒店。

就如上文所提到的软品牌大爆发，很大程度也是因为众多酒店集团发现了这一房源增长的“密钥”。在当下艰难时刻如若想要保持客房数量的快速增长，需要依靠集团背后强大品牌组合的背书，并在独一化和品牌化的平衡之下，帮助业主和运营商渡过充满不确定的时期。

03

SPAC热潮席卷酒店业

2021年国际市场掀起了一场通过借壳SPAC公司并购上市的热潮，而酒店旅游企业们也搭上这波顺风车。频频传出的上市消息表明，这种创新融资模式正在帮助他们实现更长久的业务发展和版图扩张。

瑰丽：

拟美国SPAC上市

最早传出消息的是瑰丽酒店集团，2021年3月，瑰丽酒店集团已聘请瑞信和瑞银牵头安排美国SPAC上市，其目标是融资约4亿美元。

雅高：

发起SPAC

同样有SPAC计划的还有雅高集团，但其目的并非是上市这么简单。雅高集团6月1日在泛欧交易所上市的SPAC雅高收购公司（AAC），目标是找到生活方式领域的公司并进行合并，筹集至多3.66亿美元并大规模进军生活方式酒店领域。对于想要尽量摆脱重资产业务但又想发展新的一个细分酒店领域的雅高来说，通过SPAC找到一个合适且有实力的伙伴才是其真正的意图。

美国运通商旅：

与阿波罗合并上市

值得注意的是，除了酒店领域，还有两家大型旅游企业也顺利通过SPAC上市。为了打造“全球最大的B2B差旅平台”，全球差旅巨头美国运通商旅（GBT）宣布在12月与投资管理公司阿波罗（Apollo）旗下特殊目的收购公司合并上市，市值预计将达到53亿美元。

Sonder：

与GMII 合并上市

二是美国度假短租平台Sonder在2021年4月与Gores Group的第五个SPAC公司——Gores Metropoulos II宣布合并，并在2022年1月19日在纳斯达克开始交易。合并后，Sonder 将获得 6.5 亿美元的收益。

永利：

线上博彩平台上市失败

但并不是所有企业的SPAC计划都是一帆风顺，在寻找融资新模式的同时还需先审视当下是否是趁这股东风的最好时机。

永利度假村曾在2021年5月宣布，将其线上博彩平台拆分为一家独立的公司Wynn Interactive Ltd，并计划通过SPAC上市，估值为32亿美元。但不幸地的是，永利的SPAC上市计划在6个月之后就此夭折，亿万富翁投资者Bill Foley支持的 SPAC公司Austerlitz Acquisition Corporation I 在11月取消了与线上博彩公司合并的交易。

交易终止的原因虽尚不明了，但从近日传出的永利度假村打算以极低的折扣出售其在线体育博彩业务可以看出，即使当时通过 SPAC将此平台顺利上市，也未必能在后面的道路上发展得一帆风顺。毕竟，摩根士丹利分析师就曾认为该平台的估值只有7亿美元，并补充说，从当下市场上已有的竞争对手实力来看，他们预计这款应用程序只会赢得北美市场2.5%的份额。

04

数字服务再革新

在疫情常态话的环境下，酒店业的变革需要不断迭代和升维的数字服务来助力。虽然对于各大酒店和旅游企业来说，数字化的手段和目的略有不同，但其目的都是将个性化的体验做到极致，为住客的旅居提供最便捷和安全的体验。

雅高：

微软助力实现混合会议

2021年2月，雅高酒店集团通过与微软共同开发线上线下混合式会议方案，推出了一项名为All Connect方案，服务于8-50人的小型会议。这项方案允许雅高的企业客户和来自全球各地的会议策划方，在雅高提供的会议场所内使用微软在线通信软件Teams的技术，与无法到达现场的客户进行更有效的沟通。

希尔顿：

多人共享数字房卡

希尔顿的数字房卡一直都是行业的领先科技，已在全球80%的酒店开启此项服务。2021年10月，希尔顿对这一技术进行二次革新，允许其数字房卡实现多人共享功能。主要持卡人最多可将数字房卡分享给4个人，且只需持卡者使用希尔顿荣誉会APP即可。此外，此次升级还实现了线上客房升级、线上确认连通房等服务。

凯悦：

iPhone钱包解锁客房

2021年12月，凯悦作为首个支持iPhone钱包房门解锁应用的酒店品牌，将在美国的六家酒店中提供服务，后续还将拓展应用。入住着只需在凯悦App中预定的客房钥匙添加到iPhone钱包中，便可后续访问客房以及其他需要房卡解锁的公共空间，如电梯、游泳池和健身房。

万豪：

研发实验室成立

万豪将其位于美国马里兰州贝塞斯达的创新中心改造成了研发实验室，并进一步拓展了研发方向和内容，计划于2022年开放。目前实验室的任务是解决短期内的效率问题，如提高客房清洁度和整体的工作效率，以及长期的整体发展，如整个酒店行业的更高效率、更高质量和可持续的运营。此外，万豪以与负责中央空调系统的开利、负责酒店显示器的LG、负责家具设计的Ori展开了合作，未来还将与其他供应商伙伴探索更多模块化建设的机会。

携程：

联手Hopper锁定票价

2021年年末，携程加速推进欧美在线旅游市场的业务，与旅游科技公司Hopper达成合作。从2022年初开始，欧洲和北美的用户在携程上预订机票就可以使用旅游科技公司Hopper推出的机票价格锁定服务。消费者支付一定费用后，可以将价格锁定14天。若14天后，机票价格上涨，消费者可以原价购买机票，差价由Hopper填补；如果价格下降，消费者只需支付最低价格。Hopper作为一家在业内备受瞩目的初创科技公司，光2021年就完成了近3.5亿美元融资，并且除携程之外，还与印度最大的OTA企业MakeMyTrip和Booking旗下元搜索品牌Kayak都签订了价格锁定服务。

希望空间秘探梳理出的全球旅游住宿业大事件，能为本土旅游酒店人提供新的思考方向，为中国旅游商业发展进程带来有价值的参考。感谢所有人对空间秘探及国际周报栏目的关注，2022年，我们还将带着最新鲜最优质的海外资讯，与大家再见！